Sayang, kuliahnya tidak diselesaikan. Hendy berhenti di semester 4 dan memilih berbisnis kebab. Kabarnya, dia sempat melanjutkan pendidikan di Informatics Computer School Singapore dengan mengambil jurusan E-Commerce.
Hendy mendirikan Kebab Baba Rafi pada 2003. Dia mengawalinya dari sebuah gerobak kecil di Jalan Nginden Semolo di Surabaya. Makin bertambah tahun bisnis tersebut semakin besar.
Ayah tiga anak itu mulai membuat franchise bisninya tersebut. Hingga kini sudah memiliki ratusan cabang di dalam dan luar negeri.
Bisnis Hendy tidak hanya kebab, melansir dari akun Linkedin miliknya, dia menjadi co-Founder Menantea dan Nyapii. Selain itu, juga menjabat sebagai Presiden Director di Ngikan Yuk, yang juga milik Okin.
Kemudian menjadi Presiden Director di PT Tambak Udang Baba Rafi. Pada 2022, Hendy Setiono sempat dilaporkan ke Polda Metro Jaya atas dugaan penipuan investasi bodong PT Tambak Udang Baba Rafi dengan total kerugian puluhan korban mencapai Rp9,15 miliar.